Bishop Moore College, Mavelikara

Financial Literacy Mission (filimi)

(Social Extension Activity of the Department of Commerce)

In Association with

Thazhakkara Grama Panchayath

Financial Education Series - 2

Basic Financial Concepts

1. Simple Interest –If interest is calculated ‘only on principal’- (amount initially deposited or borrowed), it is called ‘simple interest’ It is calculated by multiplying the ‘principal amount’ with ‘the interest rate’.  Usually it is a fixed percentage of the principal amount.

A loan of Rs.10,000 @ 10% annual interest gives you Rs1000/- as interest at the end of one year. If deposited for 3 years, you get Rs.3000 as interest for the whole three years.

2.Compound Interest -In the case of compound interest, interest is calculated on the principal amount and the accumulated interest of previous periods. So it includes both ‘interest on principal’ and ‘interest on interest’. Eg: If an amount of 10,000 is deposited at an annual compound interest rate of 10%, after 3 years, the amount grows to Rs13,310/-.i.e 10,000*(1+0.10)³.  The total interest amount is Rs.3310/- .  The difference of Rs.310/- (3310-3000) is the effect of compounding. Shorter the due date of interest, higher shall be the effect of compounding.

Thus, a deposit compounding at 5% semi-annually shall give more that same compounding at 10% annually for the same period.   

Rs.10,00,000/- deposited at a simple interest of 10% annually will return 40,00,000 at the end of 30 years. If at compound interest, it will be 1,74,49, 402. A difference of Rs. 1,34,49,402 It is the power of compounding- mentioned by Albert Einstein as 8^th World Wonder.

A depositor rarely gets it. But if you borrow and default, you need to pay at compound rate!!! That is why loan burden goes beyond limit and suicidal!.

3. Inflation (Rate of Price Rise) –Inflation is the rate at which the general level of prices for goods and services is rising and, consequently, the purchasing power of currency is falling. A consumer having an income of Rs.30, can buy 3 apples if the price per apple is Rs10-. His purchasing power is 3 in terms of apples. If the Price of apple increases to Rs15/- per apple, he can buy only Two apples. So purchasing power diminishes as inflation increases. To keep the same purchasing power, he has earn Rs45/, (Rs15/- extra)- . So to live as in the past (maintain the same standard of living), more to be earned in tune with inflation. Eg. If price of an item increases from Rs.80/- to Rs.88 in one year, then annual inflation is 10% = 8/80*100. Almost permanent nature of inflation requires all of us to earn more and more by investing.   

4. Risk Diversification -Grand-parents who used to mixed farming -cultivate cocoa with Coconuts- aimed at compensating poor harvest in either by the better harvest from the other. They face huge loss only when both the crops fail the chance of which is lower. Same is the rule every investor must follow. ‘Dont put all eggs in one basket’. It means risk of loss is lower in invest in multiple assets of opposite earning features. Good diversification ensures lower risk at higher return or higher return at same level of risk. Also keeps chance for the complete erosion of your capital at lower level.

5. Insurance – It is protection or security in the sense that your loss gets compensated by a contract  with insurance Company. Life insurance covers the loss when a the insured person dies. Health insurance compensate your hospital bills, Crop insurance covers the loss of harvest. This way, you can not just your vehicle but every other property. By a paying small premium, you get covered of a huge loss in future. So keep your assets protected by  proper.

6. Tax Effects On Income ‘Tax on income’ takes away a part of our income. Higher tax rate means, lower disposable income. Lower tax means more cash in hand to spend and save. Since tax is a major source of government income, the tax rate is less likely to come down.  To have the same disposable income at higher tax rates, more should be earned through investment and other sources. So every hike in tax requires tax-payer to earn more and more to compensate.

6. Discounting -Discounting is the process of determining the present value of a future payment or a stream of payments. Same amount received at different times are not equal. Earlier receipts are more valuable as we earn by investing them. If received, it also avoid risk of default. So one rupee today in hand is better and more valuable than the same tomorrow or later. So all future receipts be taken at a discounted value. Price of an asset can be found  by finding the present value of all cash flows it brings in future- discounted at appropriate rate.

7. Compounding – It is finding future value – opposite of discounting. An assets you own grow by two ways:

1.  Increase in the asset price itself. (example. Increase in the price of your land)

2.  Income earned from the asset- (Harvest income or rent from the land).

Your wealth grows good if you enjoy both the above, the better if earn at higher rates and the best if every accretion further adds in the form of interest and gets compounded.

Bishop Moore College, Mavelikara

സാമ്പത്തിക സാക്ഷരതാ മിഷൻ

 (Social Extension Activity of the Department of Commerce)

In Association with

Thazhakkara Grama Panchayath

സാമ്പത്തിക വിദ്യാഭ്യാസ പരമ്പര - 2

അടിസ്ഥാന സാമ്പത്തിക ആശയങ്ങൾ

1. പലിശ - -പലിശ കണക്കാക്കുന്നത് ‘മുതലിന് മാത്രം’- (ആദ്യം നിക്ഷേപിച്ചതോ കടമെടുത്തതോ ആയ തുക), അതിനെ ‘ലളിതമായ പലിശ’ എന്ന് വിളിക്കുന്നു, ഇത് ‘പ്രിൻസിപ്പൽ തുക’യെ ‘പലിശ നിരക്ക്’ കൊണ്ട് ഗുണിച്ചാണ് കണക്കാക്കുന്നത്. സാധാരണയായി ഇത് പ്രധാന തുകയുടെ ഒരു നിശ്ചിത ശതമാനമാണ്.

10,000 രൂപയുടെ വായ്പ @ 10% വാർഷിക പലിശ ഒരു വർഷാവസാനം നിങ്ങൾക്ക് Rs1000/- പലിശയായി നൽകുന്നു. 3 വർഷത്തേക്ക് നിക്ഷേപിച്ചാൽ മൂന്ന് വർഷത്തേക്ക് 3000 രൂപ പലിശയായി ലഭിക്കും.

2. സംയുക്ത പലിശ - കൂട്ടുപലിശയുടെ കാര്യത്തിൽ, പലിശ കണക്കാക്കുന്നത് പ്രധാന തുകയും മുൻ കാലയളവിലെ സഞ്ചിത പലിശയുമാണ്. അതിനാൽ അതിൽ 'മുതലിന്റെ പലിശ', 'പലിശയുടെ പലിശ' എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു. ഉദാ: 10,000 തുക വാർഷിക കൂട്ടുപലിശ നിരക്കിൽ 10% നിക്ഷേപിച്ചാൽ, 3 വർഷത്തിന് ശേഷം, തുക 13,310/- രൂപയായി വളരുന്നു, അതായത് 10,000*(1+0.10)3. മൊത്തം പലിശ തുക 3310/- രൂപയാണ് . 310/- രൂപയുടെ (3310-3000) വ്യത്യാസം സംയുക്തത്തിന്റെ ഫലമാണ്. പലിശയുടെ അവസാന തീയതി ചെറുതാണെങ്കിൽ, കോമ്പൗണ്ടിംഗിന്റെ ഫലം കൂടുതലായിരിക്കും.

അങ്ങനെ, 5% അർദ്ധവാർഷികമായ ഒരു ഡെപ്പോസിറ്റ് കോമ്പൗണ്ടിംഗ് അതേ കാലയളവിലേക്ക് പ്രതിവർഷം 10% എന്ന നിരക്കിൽ അതേ സംയുക്തം നൽകും.

പ്രതിവർഷം 10% ലളിതമായ പലിശയിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന 10,00,000/- രൂപ 30 വർഷാവസാനത്തിൽ 40,00,000 തിരികെ നൽകും. കൂട്ടുപലിശയിലാണെങ്കിൽ, ഇത് 1,74,49, 402. രൂപ വ്യത്യാസം. 1,34,49,402 ഇത് സംയുക്തത്തിന്റെ ശക്തിയാണ്- ആൽബർട്ട് ഐൻസ്റ്റീൻ എട്ടാമത്തെ ലോകാത്ഭുതമായി പരാമർശിച്ചു.

ഒരു നിക്ഷേപകന് അത് അപൂർവ്വമായി മാത്രമേ ലഭിക്കൂ. എന്നാൽ നിങ്ങൾ കടം വാങ്ങുകയും വീഴ്ച വരുത്തുകയും ചെയ്താൽ, നിങ്ങൾ കോമ്പൗണ്ട് നിരക്കിൽ നൽകണം!!! അതുകൊണ്ടാണ് വായ്പാഭാരം പരിധിക്കപ്പുറവും ആത്മഹത്യാപരവും!.

3. നാണയപ്പെരുപ്പം (വിലക്കയറ്റത്തിന്റെ നിരക്ക്) -ചരക്കുകളുടെയും സേവനങ്ങളുടെയും വിലകളുടെ പൊതുവായ തലം ഉയരുകയും, തൽഫലമായി, കറൻസിയുടെ വാങ്ങൽ ശേഷി കുറയുകയും ചെയ്യുന്ന നിരക്കാണ് പണപ്പെരുപ്പം. 30 രൂപ വരുമാനമുള്ള ഉപഭോക്താവിന് ആപ്പിളിന്റെ വില 10 രൂപയാണെങ്കിൽ 3 ആപ്പിൾ വാങ്ങാം. ആപ്പിളിന്റെ കാര്യത്തിൽ അവന്റെ വാങ്ങൽ ശേഷി 3 ആണ്. ആപ്പിളിന്റെ വില ആപ്പിളിന് 15 രൂപയായി വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ, അയാൾക്ക് രണ്ട് ആപ്പിൾ മാത്രമേ വാങ്ങാൻ കഴിയൂ. അതിനാൽ പണപ്പെരുപ്പം കൂടുന്നതിനനുസരിച്ച് വാങ്ങൽ ശേഷി കുറയുന്നു. അതേ വാങ്ങൽ ശേഷി നിലനിർത്താൻ, അവൻ Rs45/, (Rs15/- അധികമായി)- സമ്പാദിച്ചു. അതിനാൽ പഴയതുപോലെ ജീവിക്കാൻ (അതേ ജീവിത നിലവാരം നിലനിർത്തുക), പണപ്പെരുപ്പത്തിന് അനുസൃതമായി കൂടുതൽ സമ്പാദിക്കണം. ഉദാ. ഒരു ഇനത്തിന്റെ വില ഒരു വർഷത്തിനുള്ളിൽ 80/- രൂപയിൽ നിന്ന് 88 രൂപയായി വർദ്ധിക്കുകയാണെങ്കിൽ, വാർഷിക പണപ്പെരുപ്പം 10% = 8/80*100 ആണ്. പണപ്പെരുപ്പത്തിന്റെ ഏതാണ്ട് സ്ഥിരമായ സ്വഭാവം നമ്മളെല്ലാവരും നിക്ഷേപം വഴി കൂടുതൽ കൂടുതൽ സമ്പാദിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

4. അപകടസാധ്യതയുള്ള വൈവിധ്യവൽക്കരണം - സമ്മിശ്ര കൃഷി ചെയ്തിരുന്ന മുത്തശ്ശി-മാതാപിതാക്കൾ - തെങ്ങിനൊപ്പം കൊക്കോ കൃഷി ചെയ്തു- മറ്റൊന്നിൽ നിന്നുള്ള മികച്ച വിളവെടുപ്പിലൂടെ മോശം വിളവെടുപ്പിന് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുക എന്നതാണ് ലക്ഷ്യം. രണ്ട് വിളകളും പരാജയപ്പെടുമ്പോൾ മാത്രമാണ് അവർക്ക് വലിയ നഷ്ടം സംഭവിക്കുന്നത്. എല്ലാ നിക്ഷേപകരും പാലിക്കേണ്ട നിയമവും ഇതുതന്നെ. 'എല്ലാ മുട്ടകളും ഒരു കൊട്ടയിൽ ഇടരുത്'. വിപരീത വരുമാന സവിശേഷതകളുള്ള ഒന്നിലധികം ആസ്തികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ നഷ്ടസാധ്യത കുറവാണെന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം. നല്ല വൈവിധ്യവൽക്കരണം ഉയർന്ന റിട്ടേണിൽ കുറഞ്ഞ അപകടസാധ്യത ഉറപ്പാക്കുന്നു അല്ലെങ്കിൽ അതേ റിസ്കിൽ ഉയർന്ന റിട്ടേൺ ഉറപ്പാക്കുന്നു. താഴ്ന്ന തലത്തിൽ നിങ്ങളുടെ മൂലധനത്തിന്റെ പൂർണ്ണമായ മണ്ണൊലിപ്പിനുള്ള അവസരവും നിലനിർത്തുന്നുഅടിസ്ഥാന സാമ്പത്തിക ആശയങ്ങൾ

5. ഇൻഷുറൻസ് - ഇൻഷുറൻസ് കമ്പനിയുമായുള്ള കരാർ വഴി നിങ്ങളുടെ നഷ്ടം നികത്തപ്പെടും എന്ന അർത്ഥത്തിൽ ഇത് പരിരക്ഷയോ സുരക്ഷയോ ആണ്. ഇൻഷ്വർ ചെയ്ത വ്യക്തി മരിക്കുമ്പോൾ ഉണ്ടാകുന്ന നഷ്ടം ലൈഫ് ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷിക്കുന്നു. ആരോഗ്യ ഇൻഷുറൻസ് നിങ്ങളുടെ ആശുപത്രി ബില്ലുകൾക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു, വിള ഇൻഷുറൻസ് വിളവെടുപ്പ് നഷ്ടം കവർ ചെയ്യുന്നു. ഈ രീതിയിൽ, നിങ്ങളുടെ വാഹനം മാത്രമല്ല, മറ്റെല്ലാ വസ്തുവകകളും നിങ്ങൾക്ക് ഇൻഷ്വർ ചെയ്യാം. ഒരു ചെറിയ പ്രീമിയം അടയ്‌ക്കുന്നതിലൂടെ, ഭാവിയിൽ ഒരു വലിയ നഷ്ടത്തിന് നിങ്ങൾക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം ലഭിക്കും. അതിനാൽ ശരിയായ ഇൻഷുറൻസ് ഉപയോഗിച്ച് നിങ്ങളുടെ ആസ്തികൾ സംരക്ഷിക്കുക.

6. ആദായത്തിലെ നികുതി ഇഫക്റ്റുകൾ- 'വരുമാനത്തിന് മേലുള്ള നികുതി' നമ്മുടെ വരുമാനത്തിന്റെ ഒരു ഭാഗം എടുത്തുകളയുന്നു. ഉയർന്ന നികുതി നിരക്ക് അർത്ഥമാക്കുന്നത്, കുറഞ്ഞ ഡിസ്പോസിബിൾ വരുമാനം എന്നാണ്. കുറഞ്ഞ നികുതി എന്നതിനർത്ഥം ചെലവഴിക്കാനും ലാഭിക്കാനും കൈയിൽ കൂടുതൽ പണം. സർക്കാർ വരുമാനത്തിന്റെ പ്രധാന സ്രോതസ്സ് നികുതിയായതിനാൽ, നികുതി നിരക്ക് കുറയാനുള്ള സാധ്യത കുറവാണ്. ഉയർന്ന നികുതി നിരക്കിൽ ഒരേ ഡിസ്പോസിബിൾ വരുമാനം ലഭിക്കുന്നതിന്, നിക്ഷേപത്തിലൂടെയും മറ്റ് സ്രോതസ്സുകളിലൂടെയും കൂടുതൽ സമ്പാദിക്കണം. അതിനാൽ ഓരോ നികുതി വർധനവും നികുതിദായകൻ നികത്താൻ കൂടുതൽ കൂടുതൽ സമ്പാദിക്കേണ്ടതുണ്ട്.

7. ഡിസ്കൗണ്ടിംഗ് - ഒരു ഭാവി തുകയുടെ ഇപ്പോഴത്തെ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കുന്ന പ്രക്രിയയാണ് ഡിസ്കൗണ്ടിംഗ്. വ്യത്യസ്ത സമയങ്ങളിൽ ലഭിക്കുന്ന ഒരേ തുകയ്ക്ക് തുല്യ മൂല്യമില്ല. മുൻകാല തുകകൾ കൂടുതൽ മൂല്യമുള്ളതാണ്, കാരണം അവ നിക്ഷേപിച്ച് ഞങ്ങൾ സമ്പാദിക്കുന്നു. നേരത്തെ ലഭിച്ചാൽ, ഭാവിയിൽ ഇത് ലഭിക്കാതിരിക്കാനുള്ള സാധ്യതയും ഒഴിവാക്കും. അതുകൊണ്ട് ഇന്ന് കൈയിലുള്ള ഒരു രൂപ നാളെയോ പിന്നീടോ ഉള്ളതിനേക്കാൾ നല്ലതും വിലപ്പെട്ടതുമാണ്. ഭാവിയിലെ എല്ലാ തുകയും കിഴിവുള്ള മൂല്യത്തിൽ നമുക്ക് ഇന്ന് പരിഗണിക്കാം. ഭാവിയിൽ ഒരു അസറ്റ് കൊണ്ടുവരുന്ന എല്ലാ പണമൊഴുക്കുകളുടെയും നിലവിലെ മൂല്യം കണ്ടെത്തുന്നതിലൂടെ അസറ്റിന്റെ വില കണ്ടെത്താനാകും- ഉചിതമായ നിരക്കിൽ കിഴിവ്.

8. കോമ്പൗണ്ടിംഗ് - ഇത് ഭാവി മൂല്യം കണ്ടെത്തുകയാണ് - ഡിസ്കൗണ്ടിന് വിപരീതമാണ്. നിങ്ങളുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ഒരു ആസ്തി രണ്ട് വഴികളിലൂടെ വളരുന്നു:

1. അസറ്റ് വിലയിൽ തന്നെ വർദ്ധനവ്. (ഉദാഹരണം. നിങ്ങളുടെ ഭൂമിയുടെ വില വർദ്ധനവ്)

2. ആസ്തിയിൽ നിന്ന് ലഭിക്കുന്ന വരുമാനം- (ഭൂമിയിൽ നിന്നുള്ള വിളവെടുപ്പ് വരുമാനം അല്ലെങ്കിൽ വാടക).

മുകളിൽ പറഞ്ഞവ രണ്ടും നിങ്ങൾ ആസ്വദിച്ചാൽ നിങ്ങളുടെ സമ്പത്ത് നന്നായി വളരുന്നു, ഉയർന്ന നിരക്കിൽ സമ്പാദിച്ചാൽ നല്ലത്, ഓരോ ശേഖരണവും പലിശയുടെ രൂപത്തിൽ കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും ചെയ്താൽ മികച്ചതാണ്..